Народився 1943 р. у Вітґендорфі. Навчався в одній з берлінських гімназій, потім здобував професію продавця книг та вивчав книгодрукування. Був вільним слухачем філософського факультету у Вільному університеті м. Берлін. У 1962-1965 рр. проживав у Лондоні і займався продажем книг. У 1966 році почав працювати літературним критиком. З 1968 року працює у видавництві „Carl Hanser Verlag“, яке він очолив у 1986 р. З 1981 року працює редактором журналу «Akzente».
У 1972 році Міхаель Крюгер вперше опублікував свої вірші, а в 1984 р. він дебютував як прозаїк, видавши збірку оповідань «Що поробиш? Старомодна історія». Потім були опубліковані ще багато збірок оповідань, романів, серій книг та перекладів. «Віолончелістка» – його перший роман, який був опублікований у видавництві «Suhrkamp“.
Міхаель Крюгер живе у Мюнхені.
Володар численних нагород, премій та відзнак. Серед них Баварська літературна премія 1982, стипендія Villa Massimo, премія Петера Гухеля 1986, медаль Вільяма Гаузенштейна 1991, премія Ернста Майстера 1994, Prix Medicis Etranger 1996, почесна премія м. Мюнхен 2000, ступінь почесного доктора університету Білефельда за його заслуги в літературі, літературознавстві та літературному житті 2006, звання почесного доктора університету м. Тюбінґен 2007, премія Йозефа Брайтбаха 2010.
Член Баварської академії красних мистецтв (Мюнхен), Німецької академії мови та поетики (Дармштадт), Академії наук та літератури (Майнц), Академії мистецтв (Берлін)
